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​应收账款周转率公式如何理解(三分钟带你吃透应收账款)

2024-01-03 14:28 来源:海蔻通 点击:

应收账款周转率公式如何理解(三分钟带你吃透应收账款)

【应收账款】

是流动资产里非常重要的一个项目

【应收账款周转率】

用于衡量应收账款的流动性

应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额

严格来讲,分子营业收入是企业在一定时期内赊销净收入,分母应收账款余额是未计提坏账的余额,另外还应包括应收票据。

公司的应收账款在流动资产中具有举足轻重的地位。应收账款如能及时收回,公司的资金使用效率便能大幅提高!

应收账款周转率就是反映公司应收账款周转速度的比率。它说明一定期间内公司应收账款转为现金的平均次数。

一般说来,企业应收账款周转率越高↑,说明企业账款收现的速度越快,资产流动性强,企业的短期偿债能力也会增强!

若企业应收账款周转率过低↓,则说明企业催收账款的效率太低或信用政策十分宽松,会影响企业资金利用率和资金的正常周转,增加坏账发生的比率,最终影响到利润

把应收账款周转率与毛利率结合来说,

毛利率提升,说明产品销路较好,有竞争力,如果应收账款周转率、存货周转率同时也提升,这样的毛利率提升一般是真实的。

因为毛利率的提升,可能是销量售价提高,也可能是成本原材料降低,或二者兼有,才会增加毛利润!

而应收账款周转率提高,说明营业收入增加,应收账款回款快,能够印证产品销路良好;存货周转率提高,说明存货占用资金周转快。

「 即从购入存货、投入生产、销售收回这样一个循环中,产品周转速度快,流动性强,变现能力好 」

反之,如果毛利率提升,而应收账款周转率、存货周转率却下降,毛利率可能存在造假问题

1.营业收入可能是由于虚增应收账款而导致应收账款周转率下降

2.营业成本可能是由于少结转成本而导致存货周转率下降

两个周转率同时下降,在一定程度上反映出销售环节出现困难,销路不畅,自然毛利率会下降。

当然,对指标的解读也不能太教条,

对于采用薄利多销的企业来讲,毛利率会下降,但周转率会提高。

比如农贸市场卖果蔬的企业和银泰百货卖奢侈品的企业

前者售价低,薄利多销,虽然毛利润低,但现金流和商品流都周转快,一天销量上万;

后者售价高,毛利润高,但销量低,周转缓慢,一月不开张,开张顶半年。

所以财务分析要根据企业实际情况分析,

对于薄利多销的企业,属于低盈利,高周转;对于奢侈品行业,属于高盈利,低周转。

不同的企业会根据自己产品的定位选择不同的战略规划。