​社会上的钱是从哪来的你知道吗，真的是央行印刷的吗？

社会上的钱是从哪来的你知道吗，真的是央行印刷的吗？

我们每天都在用钱，可钱到底是从哪来的呢？

钱是印钞机印的？

你的钱包里，或多或少总会装着几张百元钞票，它们是哪来的呢？

这还用问吗？当然是印钞机印出来的了。

答对了。可社会中所有的钱都是印钞机印出来的吗？当然不是啦。

在普通人的眼中，钱的概念很模糊——钱包的毛爷爷是钱、昨天刚发到银行卡上的工资是钱、银行账户里的存款是钱、老妈存了个5年的定期也是钱，信用卡是不是钱呢？如果不是，为什么刷下卡就像钱一样能买东西呢？

应该说它们都是货币，若再具体的话——钱包里的叫纸钞，纸钞与你的工资、活期存款一起构成了现金，而现金是可以直接支付购买商品的。老妈的5年定存是定期存款，虽然是钱但不能直接付款啊，你若把定存提前取出来变成现金就可以使用了（不过因提前支取，利息可不按5年的利率，而是按活期利率计息哦），信用卡是授信额度，你刷卡消费相当于向银行借了一笔钱支付给商家，之后是要还的（不过会有最长56天的免息期）。

所以，只有纸钞——也就是你钱包里的钱，是印钞机印出来的，但它的数量很少，只占市场中全部货币的极少一部分，只要能满足人们日常的纸钞使用就好了。每一个银行网点呢，只要有够使用的纸钞就行了，一般都不会过多存放纸钞的——所以，你要取超过5万纸钞的话，一般都要提前预约的。

因为移动支付的世界领先，现在中国任何一个城市的大街小巷，完全不带钱包而只需一部智能手机，就能完成几乎任何支付行为。现在的货币，或者说钱，就是一个数字符号，存在银行的电脑账户里。

我们常说央行开动印钞机，其实很简单——也就是在电脑上敲打几个零罢了。

那这些零的敲打有什么原则呢？

央行印发基础货币

央行是中央银行的简称，是政府机关——就像税务局、工商局一样，不是企业——工行/建行/招商/光大等这些商业银行（以下简称银行）才是企业，央行是银行的管理部门，另外一个重要职能就是印钱。

央行怎么印钱呢？央行虽然不是企业，但它居然有资产负债表——把一些资产放入自己的资产端，对应的就会放出一些债务，而债务就是货币，也就是印出的钱。

举例子

为了支持某一段高铁建设，财政发行了为期10年的国债100亿，卖给谁呢？卖给央行啊。于是，央行资产端就多了100亿元的国债，对应的就放出去了100亿元的货币，是的，央行就这样印出了100亿的货币。此时，财政部手里就有了100亿元人民币，就可以拨款下去搞建设了，紧接着这100亿就很快的流入市场各主体手里——建筑公司、水泥厂、钢铁厂、设计公司等，以及作为工资发放到这些公司的员工手里，这些主体拿到这些钱后就会把钱存在银行里，银行有了存款就可以对外放贷款了，于是就开始进行了下一小节要讲的商业银行印钱的过程。

但实际上呢，央行印钱要比上面的例子再复杂一些：一般是财政部向银行定向发行国债，财政部拿到钱后拨款去建高铁，此时印钱了吗？没有——只是钱从银行的手里转到财政部的手里了。银行买了国债后，手里的钱自然就少了。过了一段时间，银行发现自己的钱太少了，不够使，那咋办？银行可以把自己的国债抵质押给央行，从而获得货币——这个专业术语叫逆回购，这时候，银行就有钱了哦，银行把国债抵质押给央行获得资金的过程，这才是央行印钱的过程。

央行印出的钱叫基础货币，这些货币流到市场中后，就会成为银行的存款。

银行负责信贷货币

银行有了存款后，就可以对外贷款了。有100元存款就可以对外放贷100元吗？当然不是。因为有个存款准备金——以当下16.5%的存款准备率为例，100元的存款必须留下16.5元作为存款准备金放在央行的账户上，而只能对外放贷剩余的83.5元。

之后，银行的贷款又会以存款的形式回流到银行——贷款人拿到贷款后，没花完的一部分会存在银行账户上啊，贷款人即使把钱全花出去了，下一个/下下一个拿到钱的人也会把钱存到银行里的，或许工行把款贷给了小王，小王因装修房子把钱付给了装修公司，而装修公司可能把钱存在了招商银行，但没关系——反正钱没跑出整个银行系统。

就这样，存款变贷款—贷款变存款—存款再变贷款—贷款再次变存款…，如此循环往复，市场中的贷款/存款就会越来越多，而这些贷款/存款就是钱——准确的说是信贷货币，这个过程就是银行创造信贷货币的过程。

如果上面的内容，你听的有些糊涂，没关系，你只需记住一点：贷款就是“印钱”！

市场中的钱，也就是我们使用的钱，绝大多数都是信贷货币。有人问：那央行印出的基础货币去哪了呢？以存款准备金的形式，存在央行的账户上了。

那央行的基础货币与银行的信贷货币有什么关系呢？

信贷货币≈基础货币×货币乘数

听到这里，是不是很烧脑呢？怎么又出来个货币乘数啊？货币乘数就是存款准备金率的倒数，以目前16.5%的存款准备金率，当下的存款准备金率约等于1/16.5%≈6.06。

当下，我国央行的负债（前面说了，央行的负债就是钱，也就是基础货币）是36万亿，那理论上能印多少钱呢？36万亿×6.06≈218万亿。这是只是理论上，实际上要小于它。为什么？因为有存款才有贷款，贷款就是印钱啊。因此要满足：1.钱不能跑出银行体系（你把钱取出来变成纸钞，相当于钱就跑出了银行体系）；2.得有贷款人。而这两条，一般都不能足量满足的。